Income Investing
高配当・インカム投資で確認したい数字
配当や分配金は分かりやすい収入ですが、元本が変動しないわけではありません。インカムだけでなく、資産全体の下振れも一緒に確認します。
記事制作方針に基づき、人間が本文・数値・出典を確認しています。公的機関が監修・推奨したことを示すものではありません。誤りはお問い合わせからお知らせください。
配当と元本をセットで見る
受け取るお金と、残る資産の両方を確認します。
- 配当
- 元本
- 不足
見るべき数字
- 年間インカム: 1年で受け取る配当や分配金の目安。
- インカムカバー率: 生活費や取り崩し額のうち、インカムでどれくらい賄えるか。
- 元本変動: 評価額がどれくらい上下するか。
- P10: 悪いケースで資産がどれくらい残りそうか。
注意したいこと
配当や分配金は変わることがあります。高い利回りだけを見て選ぶと、元本の下落や減配を見落とすことがあります。
比べたい3案
成長重視
配当より資産成長を重視する案です。
インカム重視
年間インカムを増やす案です。元本変動も確認します。
併用案
配当で足りない分を取り崩す案です。
老後資金との関係
インカムだけで生活費をすべて賄う必要はありません。配当で足りない分を取り崩す案も保存し、枯渇確率とP10を確認しましょう。
利回りが高い理由を確認する
配当利回りは、配当額が増えた時だけでなく、株価が下がった時にも高く見えます。事業悪化や一時的な特別配当で表示が変わる場合があるため、過去の利回りだけで購入しません。利益、営業キャッシュフロー、配当性向、負債、減配履歴を確認し、分配金を出すために元本を取り崩していないかも見ます。
受取額と総合収益を分けない
- 配当・分配金と価格変動を合わせた総合収益を見る。
- 税引前利回りと実際の税引後受取額を区別する。
- 銘柄、業種、国、通貨への集中を合算する。
- 減配時も生活費を賄える現金・取り崩し案を用意する。
毎月分配という表示でも、毎月同じ利益が生まれる保証ではありません。老後の生活費へ使う場合は、インカム利回りを低くした案やゼロにした案も保存し、不足分を定期取り崩しで補えるか確認します。シミュレーターは個別企業の減配や倒産を再現しないため、商品・企業の最新資料と口座別の税を併せて確認してください。受取額だけでなく元本の推移も確認します。
Primary Sources
制度・数値の確認先
制度や統計は変更されることがあります。公開・利用時点の情報は一次情報で確認してください。
この内容は教育・学習目的です。配当や分配金、元本、将来の運用成果を保証するものではありません。