Tech Growth
テック株・成長株を入れる時に見る数字
テック株や成長株は伸びる期待がある一方で、金利や景気、業績見通しで大きく下がることもあります。ナスダックなどを使う場合も、集中度と下振れを見ます。
記事制作方針に基づき、人間が本文・数値・出典を確認しています。公的機関が監修・推奨したことを示すものではありません。誤りはお問い合わせからお知らせください。
高成長は、上下の幅も大きい
オルカン、S&P500、ナスダックを保存シナリオで比べます。
- 全世界
- 米国
- テック
確認する項目
集中度
同じ業種や同じ地域に偏りすぎていないかを見ます。
P10
悪いケースの評価額を見て、下落時に続けられるか確認します。
為替影響
海外テック中心なら、円高・円安の影響も合わせて確認します。
初心者向けの使い方
テック株を増やす前に、全世界中心、米国中心、テック多めの3案を保存します。成功率が高く見えても、P10が大きく悪化するなら、下がった時に積立を続けられるかを先に考えます。
成長率だけでなく利益の確からしさを見る
テック株や成長株は、売上が伸びていても利益や現金収支が安定しているとは限りません。将来の成長期待が価格へ強く織り込まれている場合、決算が良くても市場予想に届かなければ下落することがあります。個別企業を選ぶ時は、売上成長率だけでなく、営業利益、キャッシュフロー、負債、株式報酬、顧客や事業への集中も確認します。
配分を決める4つの確認
- 広い株価指数にも同じ企業が含まれていないか確認する。
- 個別株とテーマ型商品の合計を、総資産に対する比率で見る。
- 半値になった場合の損失額を円で計算し、続けられるか考える。
- 上昇して上限比率を超えた時の見直し条件を先に決める。
シミュレーターでは「先進国株式」等の資産クラスとして値動きを置くため、企業固有の倒産、規制、製品競争、決算発表日の急変を直接再現しません。テック比率を増やした案は、期待リターンだけを上げず、想定リスクも変えた案を保存します。広い指数中心の案と比べ、P10と元本割れ確率がどこまで悪化するかを確認してください。
テーマ名が異なる投資信託でも上位銘柄が重なることがあります。商品名ではなく月次レポートの組入銘柄を見て、同じ企業への実質的な集中を合算してください。売買前には最新の目論見書と手数料も確認します。
Primary Sources
制度・数値の確認先
制度や統計は変更されることがあります。公開・利用時点の情報は一次情報で確認してください。
この記事は教育・学習目的です。テック株や特定指数の購入を推奨するものではなく、将来の成果を保証するものでもありません。