Bond Basics
債券と金利の関係をシミュレーションで見る
債券は「守り資産」として見られることがありますが、値動きがないわけではありません。金利が動くと債券価格も動くため、株式とは違うリスクとして確認しましょう。
Bond And Rate
守り資産にも、揺れる場面がある
債券を入れる目的は、資産全体のブレを抑えることです。ただし金利上昇時には評価額が下がることもあります。
金利
債券
株式
現金
債券の役割
債券は、株式より値動きが小さめになりやすい資産として使われることがあります。資産全体のブレを抑えたい時や、老後に近づいて大きな下落を避けたい時に検討されます。
金利が上がると何が起きる？
一般的に、金利が上がると既に発行されている債券の価格は下がりやすくなります。反対に、金利が下がると価格が上がることがあります。つまり、債券も市場環境によって評価額が変わります。
アプリで見る項目
- 債券比率: 資産全体のうち債券をどれだけ持つか。
- 安全資産比率: 現金や債券など守り寄りの資産がどれくらいあるか。
- P10: 悪いケースでどれくらい下がる可能性があるか。
- 金利上昇ストレス: 金利が上がった時にどれくらい影響が出るか。
保存して比べる例
株式中心
成長を狙いやすい一方、下振れが大きくなりやすい案です。
債券を少し入れる
値動きのブレを抑えられるか、中央値とP10を見て確認します。
現金も厚めにする
急な支出や下落時の安心感を重視する案です。
初心者向けの考え方
債券を入れるかどうかは、「どれだけ増やしたいか」だけでなく「どれだけ下がっても続けられるか」で考えると分かりやすくなります。良い結果だけでなく、悪いケースも一緒に見ましょう。
この記事は教育・学習目的です。債券価格や金利動向、将来の運用成果を保証するものではありません。