Diversification
分散投資の意味
分散投資は、資産をいくつかに分けて「ひとつの値動きに振り回されすぎない」ようにする考え方です。ノクティア・ルナなら、まず増え方よりも「悪い時に続けられるか」を一緒に見ます。
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1つに寄せすぎない
同じ100万円でも、全部を株式に置くのか、現金や債券も残すのかで、良い時と悪い時の幅が変わります。
- 株式
- 債券
- 現金
- REIT
- 金
分散する対象
- 株式: 長期の成長を狙いやすい一方、値動きは大きめです。
- 債券: 株式より守り寄りですが、金利や為替の影響を受けます。
- 現金: 増えにくい代わりに、急な支出や下落時の安心になります。
- REIT: 不動産に近い動きがあり、金利の影響も見ます。
- 金・商品: インフレや不安定な相場で役割を持つことがあります。
- 暗号資産: 可能性はありますが、比率を小さくして下振れを確認したい資産です。
見るポイント
中央値
標準的なケースでどれくらいになりそうかを見る数字です。期待しすぎを防ぐための中心線として使います。
P10
悪い方のケースでどれくらい下がるかを見る数字です。初心者ほどここを見ると安心しやすくなります。
集中度
特定の資産に寄りすぎていないかを確認します。集中度が高いほど、当たれば強い反面、外れた時も大きくなります。
初心者向けの使い方
最初は、標準案、守り案、少し攻める案の3本を保存して比べるのがおすすめです。標準案では株式を中心にし、守り案では現金や債券を増やし、攻める案では成長資産を増やします。
結果を見る時は、いちばん増える案だけを選ばず、P10や元本割れ確率も見てください。増え方が少し控えめでも、生活を守りながら続けられる案の方が、長く使いやすいことがあります。
銘柄数ではなく値動きの重なりを見る
商品を多く持っていても、同じ国、業種、通貨、上位企業へ集中していれば、下落時に同じ方向へ動く場合があります。投資信託とETFを組み合わせる時も、名称ではなく組入上位と参照指数を確認し、重複分を合算します。
分散は損失をなくす方法ではありません。期待リターン、リスク、相関、費用を確認し、株式、債券、現金など役割の違う資産を目的に合わせて配分します。資産を増やし過ぎて管理できない場合は、理解できる範囲へ整理し、定期的に最大配分を確認してください。
- 地域・業種・通貨・上位銘柄の重複を見る。
- 相関と最大配分をポートフォリオ全体で確認する。
- 費用を増やしてまで商品数を増やさない。
Primary Sources
制度・数値の確認先
制度や統計は変更されることがあります。公開・利用時点の情報は一次情報で確認してください。
この内容は教育・学習目的です。分散投資やシミュレーション結果は、将来の運用成果を保証するものではありません。