REIT
REIT・不動産を入れる時に見る数字
REITは不動産に分散投資する仕組みのひとつです。分配金に注目されやすい一方、価格変動や金利上昇の影響も受けます。
記事制作方針に基づき、人間が本文・数値・出典を確認しています。公的機関が監修・推奨したことを示すものではありません。誤りはお問い合わせからお知らせください。
インカムだけで判断しない
分配金は魅力ですが、価格が下がることもあります。比率と下振れをセットで確認しましょう。
- REIT
- 株式
- 債券
- 現金
確認する項目
- REIT比率。
- 年間インカム。
- 金利上昇時の影響。
- P10。
- 株式や債券とのバランス。
注意したいこと
REITは不動産に関係する資産ですが、価格が安定しているとは限りません。金利、景気、不動産市況によって評価額が動きます。
初心者の場合は、REITを大きく入れる前に、REITなし、少し入れる、多めに入れる、の3案を保存して比べると分かりやすくなります。
保存して比べる案
REITなし
比較の基準として、入れない案を保存します。
少し入れる
分散とインカムを少し取り入れる案です。最初はここから見やすいです。
多めに入れる
インカムは増えやすい一方、集中リスクも確認します。
分配金の出所と持続性を見る
REITの分配金は賃料収入などを基礎にしますが、毎期同じ金額が保証されるものではありません。空室、賃料低下、修繕費、災害、物件売却、借入金利の上昇で変動します。分配金利回りが高い時は、分配金が増えたのか、価格が下がったのかを分けて確認してください。
組み入れ前の確認項目
- オフィス、住宅、物流、商業、ホテルなど物件用途の集中を見る。
- 地域、主要テナント、稼働率、借入比率と返済期限を確認する。
- 海外REITなら、現地不動産と為替の両方のリスクを考える。
- 株式指数にも不動産関連企業が含まれるため、実質配分を合算する。
REITは上場市場で売買されるため、実物不動産より価格が短時間で動くことがあります。株式と違う名前でも、金利上昇や景気悪化で同時に下がる場面があります。シミュレーターではREITなし、少額、比率を増やした案を比較し、インカムだけでなくP10と最大下落目安を確認します。個別商品の最新決算や運用報告書も併せて確認してください。
分配金を生活費へ使う予定なら、減配した場合の不足分を現金や取り崩しで補えるかも試算します。
Primary Sources
制度・数値の確認先
制度や統計は変更されることがあります。公開・利用時点の情報は一次情報で確認してください。
この内容は教育・学習目的です。REITや不動産商品の購入を推奨するものではなく、将来の成果を保証するものでもありません。